ІНФОРМАЦІЙНІ ПРАКТИКИ ЕКОЛОГІЧНОГО, СОЦІАЛЬНОГО ТА КОРПОРАТИВНОГО (ESG) УПРАВЛІННЯ ЯК РУШІЙ СТВОРЕННЯ ВАРТОСТІ
Ключові слова:
ESG, сталий розвиток; інформаційні практики; звітність; бухгалтерський облік.Анотація
Досягнення цілей сталого розвитку значною мірою залежить від інформаційних практик, основою яких є підтримка процесу ухвалення рішень. Це дослідження присвячене рекомендаціям у структурі та методології інформаційної підтримки сталого розвитку. Його створення мотивоване різноманітністю та низьким рівнем конвергенції інформаційних практик, а також має на меті визначити шляхи їхньої трансформації для створення ESG-цінностей (де ESG – екологічне, соціальне, корпоративне управління) та управління сталим розвитком. Дослідження ґрунтується на якісному аналізі з узагальненням, категоризацією та інтерпретацією даних відкритих джерел, таких як односпрямовані дослідження, бази даних нефінансової звітності та ESGрейтингів, програмні документи, правила і стандарти відповідальної звітності, професійна аудиторська аналітика та інші. Для обробки даних переважно використано тематичний, логічний та порівняльний типи аналізу. Теоретична основа дослідження ґрунтується на теоріях соціальних наук, зокрема на інтерпретаційній парадигмі. Проведено оцінювання якості інформаційного поля та запропоновано шляхи модернізації сучасної системи інформаційних практик відповідно до вимог прозорого ESG-середовища для створення цін ності. Запропоновано нові підходи щодо ведення ESG-звітності та розроблено інтегровану балансову модель сукупних капіталів, задіяних у створенні ESG-цінностей. Аналіз різноманіття корпоративної організаційної звітності дає змогу виокремити дві ключові моделі для кращого розуміння та подальшої конвергенції. Рекомендації щодо трансформації бухгалтерського обліку, нефінансової звітності, впорядкування та методологічного розвитку суміжних практик можуть бути використані в програмних, рекомендаційних та нормативних документах, що структурують інформаційне поле сталого розвитку.
Класифікація за JEL: O10; M40; M48; C81; O44.
Посилання
Ahmad, H., Yaqub, M., Lee, S. (2023) Environmental-, social-, and governancerelated factors for business investment and sustainability: a scientometric review of global trends. Environment, development and Sustainability, (26), 2965–2987 https://doi.org/10.1007/s10668-023-02921-x
Arjalies, D.-L., Mundy, J. (2013). The use of management control systems to manage CSR strategy: A levers of control perspective. Management Accounting Research, 24(4), 284–300. https://doi.org/10.1016/j.mar.2013.06.003
Arvidsson, S., Dumay, J. (2022). Corporate ESG reporting quantity, quality, and performance: Where to now for environmental policy and practice? Business Strategy and the Environment, 31(3), 1091. https://doi.org/ 10.1002/bse.2937
Babič, S., Biloslavo, R., Kodric, B. (2023). Relationship Between Environmental Reports and Environmental Performance: A Case of the Processing Industry in the Republic of Slovenia. Organizacija, 56, 309–323. https://doi.org/10.2478/orga-2023-0021
Bankrate, (2023). ESG investing statistics. URL: https://www.bankrate.com/ investing/esg-investing-statistics/
Bebbington, J., Gray, R., Hibbitt, C., Kirk, E. (2001). Full cost accounting: an agenda for action. (ACCA research report; No. 73). Certified Accountants Educational Trust. URL: https://dundee-primo.hosted.exlibrisgroup.com/ permalink/f/3k4lla/44DUN_ALMA_DS2146118060002991
Bebbington, J.; Larrinaga, C. (2014). Accounting and sustainable development: An exploration. Accounting, Organizations and Society, 39(6), 395–413. https://doi.org/:10.1016/j.aos.2014.01.003
Bebbington, J., Russell, S., Thomson, I. (2017). Accounting and sustainable development: Reflections and propositions. Crit. Perspect. Account., 48, 21–34. URL: https://doi.org/:10.1016/j.cpa.2017.06.002
Bebbington, J., Unerman, J., O’Dwyer, B. (Eds.). (2014). Sustainability accounting and accountability (2nd ed.) Abingdon: Routledge. https://doi.org/10.4324/ 9781315848419
Bloomberg (2023). ESG assets may hit $53 trillion by 2025, a third of global AUM. [Accessed 20.12.2023]. URL: https://www.bloomberg.com/professional/ blog/esg-assets-may-hit-53-trillion-by-2025-a-third-of-global-aum/
Bouten, L., Hoozee, S. (2013). On the interplay between environmental reporting and management accounting. Management Accounting Research, 24(4), 333–348. https://doi.org/10.1016/j.mar.2013.06.005
Buhr, N. (2007). Histories and rationales for sustainability reporting. In J. Unerman, J. Bebbington, & B. O’Dwyer (Eds.), Sustainability accounting and accountability (pp. 57–69). Abingdon: Routledge. https://doi.org/ 10.4324/9780203815281
Capital Group, (2023). Shining a light on ESG attitudes and adoption. URL: https://www.capitalgroup.com/institutional/investments/esg/perspectives/es g-global-study.html
Chan, K. M., Boyd, D. R, Gould, R. K, et al. (2020). Levers and Leverage Points for Pathways to Sustainability. People and Nature, (2), 693–717. https://doi.org/10.1002/pan3.10124
Chetanraj, D.B., Kumar, J.P.S. (2023). Forty-Seven Years of Environmental Management Accounting Research: A Bibliometric Analysis. Journal of Environmental Management & Tourism, 14(5), 2207–2241. https://doi.org/ :10.14505/jemt.v14.5(69).05
Chopra, S.S.; Senadheera, S.S.; Dissanayake, P.D.; Withana, P.A.; Chib, R.; Rhee, J.H.; Ok, Y.S. (2024). Navigating the Challenges of Environmental, Social, and Governance (ESG) Reporting: The Path to Broader Sustainable Development. Sustainability, 16 (2), 606. https://doi.org/10.3390/su16020606
Contrafatto, M., Burns, J. (2013). Social and environmental accounting, organizational change and management accounting: A processual view. Management Accounting Research, 24(4), 349–366. https://doi.org/ 10.1016/j.mar.2013.10.004
Dasanayaka, C.H., Murphy, D.F., Nagirikandalage, P., & Abeykoon, C. (2021). The application of management accounting practices towards the sustainable development of family businesses: A critical review. Cleaner Environmental Systems. https://doi.org/:10.1016/j.cesys.2021.100064
Deegan, C. (2014). An overview of legitimacy theory as applied within the social and environmental accounting literature. In J. Bebbington, J. Unerman, & B. O’Dwyer (Eds.), Sustainability accounting and accountability (2nd ed., pp. 248– 272). Abingdon: Routledge https://doi.org/10.4324/9781315848419
Deloitte. Globally Consistent ESG Reporting. (2023). URL: https://www.deloitte.com/ global/en/about/people/social-responsibility/globally-consistent-esg-reporting.html
Dewi, A., Widyawati, L., (2023). The Relationship between Sustainability Performance and Financial Performance with External Assurance as the Moderating Variable in Indonesian Listed Companies. IOP Conference Series. Earth and Environmental Science, 1199(1), 012–025. https://doi.org/:10.1088/1755-1315/1199/1/012025
Esty, D. C., Cort T. (2020). Values at Work: Sustainable Investing and ESG
Reporting. Springer International Publishing: Palgrave Macmillan https://doi.org/ :10.1007/978-3-030-55613-6
Ernst & Young (2022). How can corporate reporting bridge the ESG trust gap? [Accessed: 10.11.2023]. Available from Internet: https://assets.ey.com/ content/dam/ey-sites/ey-com/en_gl/topics/assurance/assurance-pdfs/eyglobal-reporting-survey-report-2022.pdf
Fadhel, A., Panella, K., Rouen, E. Serafeim, G. (2021). Accounting for Employment Impact at Scale/ Harvard Business School Accounting & Management Unit Working Paper No. 22-018. http://dx.doi.org/ 10.2139/ssrn.3925248
Fleaca, B.; Fleaca, E.; Corocaescu, M. (2023). Sustainability information – analysis of current trends in sustainability monitoring & reporting. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 10 (3), 274–287. https://doi.org/ 10.9770/jesi.2023.10.3(18)
Freiberg, D., Panella, K. Serafeim, G., Zochowski, R. (2021). Accounting for Organizational Employment Impact. Harvard Business School Accounting & Management Unit Working Paper No. 21-050. http://dx.doi.org/10.2139/ ssrn.3707740
Governance and Accountability Institute (2022). New G&A Institute Research Shows Sustainability Reporting by Largest U.S. Public Companies Reached All-Time Highs in 2021. URL: https://www.globenewswire.com/ en/news-release/2022/11/16/2557344/0/en/New-G-A-Institute-ResearchShows-Sustainability-Reporting-by-Largest-U-S-Public-Companies-ReachedAll-Time-Highs-in-2021.html
Gray, R. (2010). Is accounting for sustainability accounting for sustainability and how would we know? An exploration of narratives of organizations and the planet. Accounting, Organizations and Society, 35(1), 47–62. http://dx.doi.org/10.1016/j.aos.2009.04.006
Gray, R. (2010). Is accounting for sustainability accounting for sustainability...and how would we know? An exploration of narratives of organizations and the planet. Accounting, Organ. Soc. 35(1), 47–62. https://doi.org/:10.1016/ j.aos.2009.04.006
Gray, R., Bebbington, J., & Gray, S. (2010). Social and environmental accounting (Vols. I–IV). London: Sage. ISBN: 9781848601697
Gray, R. Laughlin, R. (2012), «It was 20 years ago today: Sgt Pepper, Accounting, Auditing & Accountability Journal, green accounting, and the Blue Meanies», Accounting, Auditing & Accountability Journal. 25(2), 228– 255. https://doi.org/10.1108/09513571211198755
Gray, R., Walters, D., Bebbington, J., Thompson, I. (1995). The greening of enterprise: An exploration of the (NON) role of environmental accounting and environmental accountants in organizational change. Crit. Perspect. Account., vol. 6, no. 3, 211–239. https://doi.org/:10.1006/cpac.1995.1021
Guenther, E., Endrikat J., and Guenther, T. W. (2016). Environmental management control systems: a conceptualization and a review of the empirical evidence. J. Clean. Prod. 136: 147–171. https://doi.org/:10.1016/ j.jclepro.2016.02.043
Haider, M.B., Kimitaka, N. (2020). Views of corporate managers on assurance of sustainability reporting: evidence from Japan. International Journal of Disclosure and Governance, 17(1), 1-19. https://doi.org/:10.1057/s41310- 019-00070-0
Halper J., Grieve D., Shriver, T., Cadwalader (2022). ESG Ratings: A Call for Greater Transparency and Precision. URL: https://corpgov.law.harvard.edu/ 2022/11/10/esg-ratings-a-call-for-greater-transparency-and-precision/
Hopwood, A. G., Unerman, J., & Fries, J. (Eds.). (2010). Accounting for sustainability: Practical insights. London: Earthscan https://doi.org/10.4324/ 9781849776332
IFRS Foundation (2022). The growing momentum for integrated reporting: Part 1. URL: https://www.integratedreporting.org/news/the-growing-momentum-forintegrated-reporting-part-1/
Impact Economy Foundation (2022). Impact-Weighted Accounts Framework. URL: https://impacteconomyfoundation.org/impactweightedaccountsframework/ impact-weighted-accounts-framework-document/
In, S. Y.; Rook, D., Monk, A. (2019). Integrating Alternative Data (Also Known as ESG Data) in Investment Decision Making. Global Economic Review, 48(3), 237–260. https://doi.org/:10.1080/1226508X.2019.1643059
IFRS Foundation (2021). Integrated Reporting Framework. URL: https://integratedreporting.ifrs.org/international-framework-downloads/
International Federation of Accountants (2023). The State of Play: Sustainability Disclosure & Assurance 2019-2021, Trends & Analysis. URL: https://www.ifac.org/knowledge-gateway/contributing-global-economy/ publications/state-play-sustainability-disclosure-assurance-2019-2021- trends-analysis
International Foundation for Valuing Impacts (2024). General Methodology 1: Conceptual Framework for Impact Accounting. URL: https://ifvi.org/ research/methodology-development/general-methodology-1/
Jovanovic, D., & Jovanovic, N. (2022). Corporate Governance Challenges in Relation to the ESG Reporting. InterEULawEast: Journal For the International and European Law, Economics and Market Integrations. 9(2), 269-287. https://doi.org/10.22598/iele.2022.9.2.9
Kareiva, P. M., McNally, B.W., McCormick, S., Miller, T. & Ruckelshaus, M. (2015). Improving global environmental management with standard corporate reporting. Perspective. Social Science. Vol. 112 (24), 7375-7382 https://doi.org/10.1073/pnas.1408120111
Keller, D. Panella, K. Serafeim, G. (2022). A Conceptualization of Sub-Living Wages: Liabilities, Leverage, and Risk. Harvard Business School Accounting & Management Unit Working Paper No. 22-076. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4137565
KPMG (2021). CEO Outlook 2021: Optimism is back in the boardroom. URL: https://kpmg.com/xx/en/home/insights/2021/08/kpmg-2021-ceo-outlook.html
Luque-Vílchez, M., Gómez-Limón, J.A., Guerrero-Baena, M.D., RodríguezGutiérrez, P. (2023) Deconstructing corporate environmental, social, and governance performance: heterogeneous stakeholder preferences in the food industry. Sustainable Development, 31 (3), 1845-1860. https://doi.org/ 10.1002/sd.2488
Maas, K., Schaltegger, S., Crutzen, N. (2016). Integrating corporate sustainability assessment, management accounting, control, and reporting. Journal of Cleaner Production, (136A), 237-248 https://doi.org/10.1016/j.jclepro.2016.05.008
Milne, M. J., Gray, R. (2013). W(h)ither Ecology? The triple bottom line, the global reporting initiative, and corporate sustainability reporting. Journal of Business Ethics, 118, 13–29. URL: https://link.springer.com/article/10.1007/ s10551-012-1543-8
Moore, D. (2013). Sustainability, institutionalization and the duality of structure: The role of context and strategic factors. Management Accounting Research, 24(4), 367–387. https://doi.org/10.1016/j.mar.2013.06.006
Mordor Intelligence. ESG Rating Services Market Size. (2024). URL: https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/esg-rating-servicesmarket/market-size
Odintsova, T. (2024). Accounting Transformation for ESG Reporting in The Sustainability Agenda. SCIREA Journal of Economics. 9 (1), 1–21. 10.54647/economics790433
Official Journal of the European Union (2023). Directive 2013/34/EU of the European Parliament and the Council as regards sustainability reporting standards of 31 July 2023. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal
Pasko, O., Chen, F., Oriekhova, A., Brychko, A. & Shalyhina, I. (2021). Mapping the Literature on Sustainability Reporting: A Bibliometric Analysis Grounded in Scopus and Web of Science Core Collection. European Journal of Sustainable Development, 10(1), 303–322. https://doi.org/10.14207/ejsd.2021.v10n1p303
Peng, C. W., & Yang, M. L. (2014). The effect of corporate social performance on financial performance: The moderating effect of ownership concentration. Journal of Business Ethics, 123, 171–182. https://doi.org/:10.1007/s10551- 013-1809-9
PwC: ‘Only 29% of investors say current company reporting adequately describes ESG’s impact on business performance’. (2021). URL: https://www.pwc.com/ gx/en/news-room/press-releases/2021/pwc-esg-investor-survey-2021-fullreport.html
Radhouane, I., Nekhili, M., Nagati, H. and Paché, G. (2020). Is voluntary external assurance relevant for the valuation of environmental reporting by firms in environmentally sensitive industries? Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 11(1), 65–98. https://doi.org/:10.1108/SAMPJ-06-2018-0158
Rawhouser, H., Cummings, M., Newbert, S. L. (2019). Social Impact Measurement: Current Approaches and Future Directions for Social Entrepreneurship Research. Entrepreneurship Theory and Practice, 43(1), 82-115. https://doi.org/10.1177/1042258717727718
Rodrigue, M., Magnan, M., & Boulianne, E. (2013). Stakeholders’ influence on environmental strategy and performance indicators: A managerial perspective. Management Accounting Research, 24(4), 301–316. https://doi.org/10.1016/j.mar.2013.06.004
Salazar J. de J., Husted B. W., Biehl M. (2012) Thoughts on the evaluation of corporate social performance through projects. Journal of Business Ethics 105(2): 175–186. https://doi.org/:10.1007/S10551-011-0957-Z
Sandberg, H., Alnoor, A., Tiberius, V. (2022) Environmental, social, and governance ratings and financial performance: evidence from the European food industry. Business Strategy and the Environment, 32 (4), 2471–2489. https://doi.org/10.1002/bse.3259
Schaltegger, S., Gibassier, D., Zvedov, D. (2013) Is Environmental Management Accounting a Discipline? A Bibliometric Literature Review. Meditari Accountancy Research, 21(1), 4-31, URL: https://ssrn.com/abstract=2294992
Serafeim, G. Trinh, K. (2020). A Framework for Product Impact-Weighted Accounts. Harvard Business School Accounting & Management Unit Working Paper No. 20-076. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3532472
de Souza Barbosa, A., da Silva, M.C.B.C., da Silva, L.B. et al. (2023). Integration of Environmental, Social, and Governance (ESG) criteria: their impacts on corporate sustainability performance. Humanities and Social Sciences Communications. (10) 410. https://doi.org/10.1057/s41599-023-01919-0
Targeted consultation on the functioning of the ESG ratings market in the European Union and on the consideration of ESG factors in credit ratings. Summary report. (2022). URL: https://finance.ec.europa.eu/regulation-andsupervision/consultations/finance-2022-esg-ratings_en
Thomson, I. (2014). Mapping the terrain of sustainability and accounting for sustainability. In J. Bebbington, J. Unerman, & B. O’dwyer (Eds.), Sustainability accounting and accountability (2nd ed., pp. 15–29). Abingdon: Routledge. ISBN 978-0-415-69558-9, 978-0-415-69557-2
Unerman, J., Chapman, Ch. (2014). Academic contributions to enhancing accounting for sustainable development. Accounting, Organizations and Society, 39(6), 385–394. https://doi.org/:10.1016/j.aos.2014.07.003
Rawhouser, H., Cummings, M., & Newbert, S. L. (2019). Social Impact Measurement: Current Approaches and Future Directions for Social Entrepreneurship Research. Entrepreneurship Theory and Practice, 43(1), 82–115. https://doi.org/10.1177/1042258717727718
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
