ВПЛИВ НЕОБСЛУГОВУВАНИХ КРЕДИТІВ НА ПРИБУТКОВІСТЬ МЕНШИХ БАНКІВ У США ТА ВАРТІСТЬ У ПОСТКРИЗОВИЙ ПЕРІОД

Сара СКОРБУРГ, Віджай ШЕНАЙ

Анотація


Кредитний рейтинг є важливою складовою портфеля активів банку. Якість активів та недостатні резерви капіталу стали двома суттєвими причинами глобальної фінансової кризи (ГФК) у 2009 р. З цього часу в банківському секторі США відбулися суттєві зміни у сфері регулювання та внутрішнього управління ризиками. Конкретних досліджень щодо менших банків США немає. У цьому дослідженні оглянуто емпіричну літературу на тему якості активів, прибутковості банку та ринкової вартості, а також статистичні дані, характерні для банківської галузі США. Вплив на рентабельність оцінюється через коефіцієнт рентабельності власного капіталу (англ. «return on equite ratio» – ROE), а вплив на ринкову вартість – через коефіцієнт ринкової вартості до балансової (англ. «market to book ratio» – MTBR). Крім коефіцієнта непрацюючих кредитів (NPL) як незалежні змінні також використовувались три інші коефіцієнти системи «CAMEL»: достатність капіталу (TRWCA), ліквідність (LIQ) та ефективність управління (MAN) для оцінювання їхнього впливу на прибутковість і ринкову вартість. Панельні дані були зібрані для групи п’ятнадцяти менших банків США, а узагальнений метод моментів надійно використовується для оцінювання впливу коефіцієнтів «CAMEL» на прибутковість банку та ринкову вартість. Оцінено зв’язок між NPL та іншими показниками прибутковості банків і ринкової вартості в менших банках США. Важливість коефіцієнта NPL для прибутковості банку та ринкової вартості ще раз підтверджується.

Класифікація за JEL: G24, C22, C52, C53.


Ключові слова


Непрацюючі кредити; кредитний ризик; банківські фактори; динамічна панель.

Повний текст:

PDF>PDF

Посилання


Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. http://www.jstor.org/stable/2297968

Ali, M., & Puah, C. (2019). The internal determinants of bank profitability and stability: An insight from banking sector of Pakistan. Management Research Review, 42(1), 49–67.

BIS. (2018). History of the Basel Committee. Bank for International Settlement. https://www.bis.org/bcbs/history.htm

Bivens, J., & Wething, H. (2013). A progressive growth strategy for the USA. FES. https://library.fes.de/pdf-files/id/ipa/10287.pdf

Bloomberg. (2019). Bloomberg Professional [Online] Available at: Subscription Service (Assessed: 21 August 2019)

Board of Governors of the Federal Reserve System. (2018). Financial Stability Report. The Federal Reserve System. https://www.federalreserve.gov/publications/files/financial-stability-report-201811.pdf

Board of Governors of the Federal Reserve System. (2019). Supervision and Regulation Report. The Federal Reserve System. https://www.federalreserve.gov/publications/files/201811-supervision-and-regulation-report.pdf

Bolt, W., de Haan, L., Hoeberichts, M., van Oordt, M., & Swank, J. (2012). Bank profitability during recessions. Journal of Banking & Finance, 36, 2552–2564.

Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13, 65–79.

Bouzgarrou, H., Jouida, S. L, & Louhichi, W. (2018). Bank profitability during and before the financial crisis: Domestic versus foreign banks. Research in International Business and Finance, 44, 26–39.

Chronopoulos, D., Liu, H., McMillan, F., & Wilson, J. (2015). The dynamics of US bank profitability. The European Journal of Finance, 21(5), 427–443.

Cucinelli, D. (2015). The impact of non-performing loans on bank lending behavior: Evidence from the Italian banking sector. Eurasian Journal of Business and Economics, 8(6), 59–71.

Federal Reserve Board. (n.d.). Structure of the Federal Reserve System. http://www.federalreserve.gov

Gasbarro, D., Sadguna, I., & Zumwalt, J. (2002). The changing relationship between CAMEL ratings and bank soundness during the Indonesian banking crisis. Review of Quantitative Finance and Accounting, 19, 247–260.

Ghosh, A. (2017). Impact of non-performing loans on US product and labor markets. Journal of Financial Economic Policy, 9(3), 302–323.

Gugler, K., & Peev, E. (2018). The persistence of profits in banking: An international comparison. Applied Economics, 50(55), 5996–6009.

Hoffmann, P. (2011). Determinants of the profitability of the US banking industry. International Journal of Business and Social Science, 2(22), 255–269. http://www.ijbssnet.com/journals/Vol_2_No_22_December_2011/30.pdf

Ishak, I., Ismail, N., Razali, N.A., Bakar, R., & Ramlan, H. (2016). Credit risk management and profitability of banks listed on Bursa Malaysia. International Symposium & Exhibition on Business and Accounting.

Kasavica, P., & Jovic, Z. (2015). Impact of asset quality on bank profitability – case study. Industrija, 43(4), 105–128.

Liu, D-Y., Wu, Y-C., Lin, C-H., & Lu, W-M. (2017). The effects of nonperforming loans on dynamic network bank performance. Discrete Dynamics in Nature and Society, 2017, 9458315. https://doi.org/10.1155/2017/9458315

Reddy, D.M., & Prasad, K.V.N. (2011). Evaluating performance of regional rural banks: An application of Camel model. Journal of Arts, Science & Commerce, 2(4), 61–67.

Saeed, M.S., & Zahid, N. (2016). The impact of credit risk on profitability of the commercial banks. Journal of Business and Financial Affairs, 5(2), 1–7.

Sargan, J. D. (1988) [1975]. «Testing for misspecification after estimating using instrumental variables». Contributions to Econometrics. New York : Cambridge University Press.

Terraza, V. (2011). The effect of bank size on risk ratios: Implications of banks’ performance. Procedia Economics and Finance, 30(2015), 903–909.

Tran, V., Lin, C-T., & Nguyen, H. (2016). Liquidity creation, regulatory capital, and bank profitability. International Review of Financial Analysis, 48, 98–109.


Посилання

  • Поки немає зовнішніх посилань.