ВПЛИВ НЕОБСЛУГОВУВАНИХ КРЕДИТІВ НА ПРИБУТКОВІСТЬ МЕНШИХ БАНКІВ У США ТА ВАРТІСТЬ У ПОСТКРИЗОВИЙ ПЕРІОД
Ключові слова:
Непрацюючі кредити, кредитний ризик, банківські фактори, динамічна панель.Анотація
Кредитний рейтинг є важливою складовою портфеля активів банку. Якість активів та недостатні резерви капіталу стали двома суттєвими причинами глобальної фінансової кризи (ГФК) у 2009 р. З цього часу в банківському секторі США відбулися суттєві зміни у сфері регулювання та внутрішнього управління ризиками. Конкретних досліджень щодо менших банків США немає. У цьому дослідженні оглянуто емпіричну літературу на тему якості активів, прибутковості банку та ринкової вартості, а також статистичні дані, характерні для банківської галузі США. Вплив на рентабельність оцінюється через коефіцієнт рентабельності власного капіталу (англ. «return on equite ratio» – ROE), а вплив на ринкову вартість – через коефіцієнт ринкової вартості до балансової (англ. «market to book ratio» – MTBR). Крім коефіцієнта непрацюючих кредитів (NPL) як незалежні змінні також використовувались три інші коефіцієнти системи «CAMEL»: достатність капіталу (TRWCA), ліквідність (LIQ) та ефективність управління (MAN) для оцінювання їхнього впливу на прибутковість і ринкову вартість. Панельні дані були зібрані для групи п’ятнадцяти менших банків США, а узагальнений метод моментів надійно використовується для оцінювання впливу коефіцієнтів «CAMEL» на прибутковість банку та ринкову вартість. Оцінено зв’язок між NPL та іншими показниками прибутковості банків і ринкової вартості в менших банках США. Важливість коефіцієнта NPL для прибутковості банку та ринкової вартості ще раз підтверджується.
Класифікація за JEL: G24, C22, C52, C53.
Посилання
Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. http://www.jstor.org/stable/2297968
Ali, M., & Puah, C. (2019). The internal determinants of bank profitability and stability: An insight from banking sector of Pakistan. Management Research Review, 42(1), 49–67.
BIS. (2018). History of the Basel Committee. Bank for International Settlement. https://www.bis.org/bcbs/history.htm
Bivens, J., & Wething, H. (2013). A progressive growth strategy for the USA. FES. https://library.fes.de/pdf-files/id/ipa/10287.pdf
Bloomberg. (2019). Bloomberg Professional [Online] Available at: Subscription Service (Assessed: 21 August 2019)
Board of Governors of the Federal Reserve System. (2018). Financial Stability Report. The Federal Reserve System. https://www.federalreserve.gov/publications/files/financial-stability-report-201811.pdf
Board of Governors of the Federal Reserve System. (2019). Supervision and Regulation Report. The Federal Reserve System. https://www.federalreserve.gov/publications/files/201811-supervision-and-regulation-report.pdf
Bolt, W., de Haan, L., Hoeberichts, M., van Oordt, M., & Swank, J. (2012). Bank profitability during recessions. Journal of Banking & Finance, 36, 2552–2564.
Bourke, P. (1989). Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. Journal of Banking and Finance, 13, 65–79.
Bouzgarrou, H., Jouida, S. L, & Louhichi, W. (2018). Bank profitability during and before the financial crisis: Domestic versus foreign banks. Research in International Business and Finance, 44, 26–39.
Chronopoulos, D., Liu, H., McMillan, F., & Wilson, J. (2015). The dynamics of US bank profitability. The European Journal of Finance, 21(5), 427–443.
Cucinelli, D. (2015). The impact of non-performing loans on bank lending behavior: Evidence from the Italian banking sector. Eurasian Journal of Business and Economics, 8(6), 59–71.
Federal Reserve Board. (n.d.). Structure of the Federal Reserve System. http://www.federalreserve.gov
Gasbarro, D., Sadguna, I., & Zumwalt, J. (2002). The changing relationship between CAMEL ratings and bank soundness during the Indonesian banking crisis. Review of Quantitative Finance and Accounting, 19, 247–260.
Ghosh, A. (2017). Impact of non-performing loans on US product and labor markets. Journal of Financial Economic Policy, 9(3), 302–323.
Gugler, K., & Peev, E. (2018). The persistence of profits in banking: An international comparison. Applied Economics, 50(55), 5996–6009.
Hoffmann, P. (2011). Determinants of the profitability of the US banking industry. International Journal of Business and Social Science, 2(22), 255–269. http://www.ijbssnet.com/journals/Vol_2_No_22_December_2011/30.pdf
Ishak, I., Ismail, N., Razali, N.A., Bakar, R., & Ramlan, H. (2016). Credit risk management and profitability of banks listed on Bursa Malaysia. International Symposium & Exhibition on Business and Accounting.
Kasavica, P., & Jovic, Z. (2015). Impact of asset quality on bank profitability – case study. Industrija, 43(4), 105–128.
Liu, D-Y., Wu, Y-C., Lin, C-H., & Lu, W-M. (2017). The effects of nonperforming loans on dynamic network bank performance. Discrete Dynamics in Nature and Society, 2017, 9458315. https://doi.org/10.1155/2017/9458315
Reddy, D.M., & Prasad, K.V.N. (2011). Evaluating performance of regional rural banks: An application of Camel model. Journal of Arts, Science & Commerce, 2(4), 61–67.
Saeed, M.S., & Zahid, N. (2016). The impact of credit risk on profitability of the commercial banks. Journal of Business and Financial Affairs, 5(2), 1–7.
Sargan, J. D. (1988) [1975]. «Testing for misspecification after estimating using instrumental variables». Contributions to Econometrics. New York : Cambridge University Press.
Terraza, V. (2011). The effect of bank size on risk ratios: Implications of banks’ performance. Procedia Economics and Finance, 30(2015), 903–909.
Tran, V., Lin, C-T., & Nguyen, H. (2016). Liquidity creation, regulatory capital, and bank profitability. International Review of Financial Analysis, 48, 98–109.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
