FRACTAL DIMENSION OF INTERNATIONAL FUTURES MARKETS AS A REFLECTION OF THEIR ECONOMIC NATURE
Keywords:
International futures markets, Hurst indicator, price dynamics, traders, fractal dimension, attractors, fractals, market equilibrium, the theory of non-linear dynamic systems.Abstract
The paper analyzes new synergy-based approaches to predicting new pricing tendencies at the international futures markets, and such categories as «attractors», «bifurcation», «deterministic chaos», and «s-fractals». International futures markets are examined as non-linear chaotic systems, the forecasting of their future dynamics with traditional instruments and linear models becoming impossible. In the capacity of an indicator of market tendencies, the author uses the elements of fractal geometry and chaos theory, the fractal dimension in particular.
References
Аналитика фондового рынка Украины // Бизнес. - № 29 (444) от 16 июля 2001 года. - C. 20.
Бестенс Д. Э., Ван дер Берг В. М, Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. - М.: ТВП, 1997. -236 .
Бункич М. К. Валютный рынок. - М.: «Ао 2 ДИС», 1995. - 112 с.
Вильямс Б. Новые измерения в биржевой торговле. - М.: ИК Аналитика, 2000. - 382 с.
Вильямс Б. Торговый хаос. - М.: ИК Аналитика, 2000. - 348 с.
Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. - М.: Дело, 1999. - 1008 с.
Долан Э. Дж., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель / Пер. с англ. - СПб., 1992. - 402 с.
Капица С. П., Курдюмов С. П., Малинецкий П. П. Синергетика и прогнозы будущевого. -www.keldysh.ru/depertments
Кидуэлл Д. С., Петерсон Р, Л, Блэкуэлл Д. У. Финансовые институты, рынки и деньги. - СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 752 с.
Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / Пер с нем. - СПб.: Издательство «Питер», 2000. -400 с.
Найман Э. Л. Малая Энциклопедия трейдера. - К.: Альфа-Капитал: Логос, 1997. - 236 с.
Найман Э. Л, Мастер-трейдинг: секретные материалы. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 320 с.
Найман Э. Л. Трейдер-Инвестор. - К.: ВИРА-Р, 2000. - 640 с.
Нили Г. Мастерство анализа волн Эллиота. - М.: Ик Аналитика, 2002. -348 с.
Пайтаген X., Рихтер П. X. Красоты фракталов. - М., 1993. - С. 17-37, 39-42, 131-160.
Петерс Е. Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка: Пер. с англ, - М.: Мир, 2000. - 333 с.
Пректер Р., Фрост А. Дж. Волновой принцип Эллиота. Ключ к поведению рынка. - М.: Альпина Паблишер, 2001. - 268 с.
Пригожин И. От существующего к возникающему. Время и сложность в физических науках. - М., 1985.-С. 16-25.
Пригожин И., Стенгерс И, Время, хаос, квант. К решению парадокса времени. - М.: Прогресс, 1994. - С. 6-21.
Сергеева Л, Н. Нелінійні моделі складних економічних систем - Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня доктора. - K.: ДНУ. - 32 с.
Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Отрытое общество в опасности: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - С. 237.
Сохацька О. М Концептуальні засади ціноутворення на ф’ючерсних ринках // Банківська справа. - 2000. - № 5. - С. 29-32, 63.
Сохацька О. М. Теоретичні основи функціонування ф’ючерсних ринків// Економіка України. - 2001. - № 12. - С. 55-61.
Тріллінберг В. Нобелівські премії в галузі економіки //Журнал європейської економіки. - 2002. - № 2. - С. 243-249.
Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. 6-е изд. / Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М,. 1997.-648 с.
Федер Е. Фракталы, Пер. с англ. - М.: Мир, 1991. - 254 с.
Фишер Р, Трейдинг по Фибоначчи: практические приемы и методы. - М: ЕВРО, 2002. - 192 с,
Шарп У. Ф., Александр Г. Дж., Бейли Дж. В, Инвестиции: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1999. - 1024 с.
Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. - М.: Диаграмма, 2001. -352 с.
Якимкин В. Н Финансовый дилинг: Книга 1. - М.: ИКФ Омега. - Л , 2001, -496 с.
Якимкин В. Н. Рынок Форекс - ваш путь к успеху. - М.: Светочь, 1999. -256 с.
Fama Е, Efficient Capital Market: A Review of Teory and
EmpiricalvEvidence // Journal of Finance. - 1970.
Hicks J. R.Value and Capital. - London, 1939.
Keynes J. M. A Treatise on Money, vol 2, London, 1930.
Mandelbrot B. The Variation of Certain Speculative Prices in P Coother, ed., The Randon Character of Stock Prices. - Cambridje: MIT Press, 1964.
Markowitz H. M. Portfolio Selection Journal of Finance. - 1952. - № 1. - P. 77-91.
Peters E. E. Fractal Structure in The Capital Market // Financial Analists Journal. July-august, 1989.
www.cbt.com
www.ioa.rpd.univ.kiev.ua,www.fractal.cdu.edu.ua,www.keldysh.ru.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
