ФРАКТАЛЬНА РОЗМІРНІСТЬ МІЖНАРОДНИХ Ф’ЮЧЕРСНИХ РИНКІВ ЯК ХАРАКТЕРИСТИКА ЇХ ЕКОНОМІЧНОЇ ПРИРОДИ
Ключові слова:
Міжнародні ф’ючерсні ринки, показник Херста, динаміка цін, трейде-ри, фрактальна розмірність, атрактори, фрактали, рівновага ринку, теорія нелінійних динамічних систем.Анотація
Досліджено нові підходи до прогнозування цінових тенденцій на міжнародних ф’ючерсних ринках, що ґрунтуються на використанні синергетичного підходу, та категорії: «атрактори», «біфуркація», «детермінований хаос», «s-фрактали». Міжнародні ф’ючерсні ринки розглянуті як нелінійні хаотичні системи, прогнозування майбутньої динаміки яких із використанням традиційних інструментів і лінійних моделей стає неможливим. Як прогнозний індикатор ринкових тенденцій запропоновано використовувати елементи фрактальної геометрії та теорії хаосу, зокрема фрактальну розмірність.
Посилання
Аналитика фондового рынка Украины // Бизнес. - № 29 (444) от 16 июля 2001 года. - C. 20.
Бестенс Д. Э., Ван дер Берг В. М, Вуд Д. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. - М.: ТВП, 1997. -236 .
Бункич М. К. Валютный рынок. - М.: «Ао 2 ДИС», 1995. - 112 с.
Вильямс Б. Новые измерения в биржевой торговле. - М.: ИК Аналитика, 2000. - 382 с.
Вильямс Б. Торговый хаос. - М.: ИК Аналитика, 2000. - 348 с.
Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. - М.: Дело, 1999. - 1008 с.
Долан Э. Дж., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель / Пер. с англ. - СПб., 1992. - 402 с.
Капица С. П., Курдюмов С. П., Малинецкий П. П. Синергетика и прогнозы будущевого. -www.keldysh.ru/depertments
Кидуэлл Д. С., Петерсон Р, Л, Блэкуэлл Д. У. Финансовые институты, рынки и деньги. - СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 752 с.
Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов / Пер с нем. - СПб.: Издательство «Питер», 2000. -400 с.
Найман Э. Л. Малая Энциклопедия трейдера. - К.: Альфа-Капитал: Логос, 1997. - 236 с.
Найман Э. Л, Мастер-трейдинг: секретные материалы. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 320 с.
Найман Э. Л. Трейдер-Инвестор. - К.: ВИРА-Р, 2000. - 640 с.
Нили Г. Мастерство анализа волн Эллиота. - М.: Ик Аналитика, 2002. -348 с.
Пайтаген X., Рихтер П. X. Красоты фракталов. - М., 1993. - С. 17-37, 39-42, 131-160.
Петерс Е. Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка: Пер. с англ, - М.: Мир, 2000. - 333 с.
Пректер Р., Фрост А. Дж. Волновой принцип Эллиота. Ключ к поведению рынка. - М.: Альпина Паблишер, 2001. - 268 с.
Пригожин И. От существующего к возникающему. Время и сложность в физических науках. - М., 1985.-С. 16-25.
Пригожин И., Стенгерс И, Время, хаос, квант. К решению парадокса времени. - М.: Прогресс, 1994. - С. 6-21.
Сергеева Л, Н. Нелінійні моделі складних економічних систем - Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня доктора. - K.: ДНУ. - 32 с.
Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Отрытое общество в опасности: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - С. 237.
Сохацька О. М Концептуальні засади ціноутворення на ф’ючерсних ринках // Банківська справа. - 2000. - № 5. - С. 29-32, 63.
Сохацька О. М. Теоретичні основи функціонування ф’ючерсних ринків// Економіка України. - 2001. - № 12. - С. 55-61.
Тріллінберг В. Нобелівські премії в галузі економіки //Журнал європейської економіки. - 2002. - № 2. - С. 243-249.
Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. 6-е изд. / Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М,. 1997.-648 с.
Федер Е. Фракталы, Пер. с англ. - М.: Мир, 1991. - 254 с.
Фишер Р, Трейдинг по Фибоначчи: практические приемы и методы. - М: ЕВРО, 2002. - 192 с,
Шарп У. Ф., Александр Г. Дж., Бейли Дж. В, Инвестиции: Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1999. - 1024 с.
Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. - М.: Диаграмма, 2001. -352 с.
Якимкин В. Н Финансовый дилинг: Книга 1. - М.: ИКФ Омега. - Л , 2001, -496 с.
Якимкин В. Н. Рынок Форекс - ваш путь к успеху. - М.: Светочь, 1999. -256 с.
Fama Е, Efficient Capital Market: A Review of Teory and
EmpiricalvEvidence // Journal of Finance. - 1970.
Hicks J. R.Value and Capital. - London, 1939.
Keynes J. M. A Treatise on Money, vol 2, London, 1930.
Mandelbrot B. The Variation of Certain Speculative Prices in P Coother, ed., The Randon Character of Stock Prices. - Cambridje: MIT Press, 1964.
Markowitz H. M. Portfolio Selection Journal of Finance. - 1952. - № 1. - P. 77-91.
Peters E. E. Fractal Structure in The Capital Market // Financial Analists Journal. July-august, 1989.
www.cbt.com
www.ioa.rpd.univ.kiev.ua,www.fractal.cdu.edu.ua,www.keldysh.ru.
##submission.downloads##
Опубліковано
Як цитувати
Номер
Розділ
Ліцензія
Автори, які публікуються у цьому журналі, погоджуються з наступними умовами:
- Автори залишають за собою право на авторство своєї роботи та передають журналу право першої публікації цієї роботи на умовах ліцензії Creative Commons Attribution License, котра дозволяє іншим особам вільно розповсюджувати опубліковану роботу з обов'язковим посиланням на авторів оригінальної роботи та першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Автори мають право укладати самостійні додаткові угоди щодо неексклюзивного розповсюдження роботи у тому вигляді, в якому вона була опублікована цим журналом (наприклад, розміщувати роботу в електронному сховищі установи або публікувати у складі монографії), за умови збереження посилання на першу публікацію роботи у цьому журналі.
- Політика журналу дозволяє і заохочує розміщення авторами в мережі Інтернет (наприклад, у сховищах установ або на особистих веб-сайтах) рукопису роботи, як до подання цього рукопису до редакції, так і під час його редакційного опрацювання, оскільки це сприяє виникненню продуктивної наукової дискусії та позитивно позначається на оперативності та динаміці цитування опублікованої роботи (див. The Effect of Open Access).
